Фарерские острова расположены в северной части Атлантического океана между Исландией и Шетландскими островами. Общая площадь равна 540 квадратным милям, климат на островах умеренный с незначительными колебаниями температуры, на островах нередки дожди и туманы, из-за сильных западных ветров и штормов на островах мало деревьев. Первыми поселенцами в 700 годах н.э. стали ирландские монахи, а в 800 годах н.э. острова были колонизированы викингами.

Пони, местом происхождения которых являются Фарерские острова, принадлежат к наиболее древней из всех известных в настоящее время породе. С точки зрения времени возникновения породы, а также естественности и чистоты селекции, причиной которых отчасти является изолированность острова, Фарерских пони можно сравнить с Исландскими. Эти маленькие лошади были привезены на острова ранними кельтскими и скандинавскими поселенцами. Их еще называют Фарер (Føroyar) или Фарерскими островными лошадьми.

К моменту создания ассоциации Фарерских пони – существовало всего пять особей - представителей этой породы. К 1988 году благодаря усилиям заводчиков, направленным на сохранение породы, поголовье увеличилось до 27 особей. Все особи были занесены в племенную книгу, был идентифицирован состав их крови. После проверки на пригодность к размножению 24 животных были признаны годными для целей разведения.

Большинство Фарерских пони гнедой масти с небольшим количеством черных пятен, встречаются также гнедые, но никогда – серые или пегие. Иногда рождаются пони масти паломино или бледно-мышиной масти. Шерсть пони очень плотная и густая, особенно зимой.