В XIX веке в числе прочих верховых пород для военного дела и спорта, становятся распространенными Cтрелецкие лошади, названные так потому, что их разводили в Стрелецком конном заводе. Эти лошади были получены от скрещивания арабских лошадей с отечественными верховыми породами. Основное их достоинство состояло в том, что, обладая нарядностью арабской лошади, они были крупнее их, более приспособлены к русскому климату и не требовательны к условиям содержания.

К сожалению, к началу становления советского коневодства сохранились лишь два жеребца этой породы – Цилиндр и Ценитель и несколько кобыл. Поэтому о восстановлении породы в чистом виде не могло быть и речи. Поэтому перед селекционерами Терского конного завода была поставлена задача вывести верховую лошадь, которая сочетала бы в себе породность, нарядность, отличные движения, неприхотливость. Поскольку прообразом планируемой новой породы послужила Стрелецкая лошадь, в качестве производителей использовали уцелевших стрелецких жеребцов. Племенная работа велась в Терском конном заводе c 1921 года и была названа Терской. Создана она на основе стрелецкой, кабардинской, донской, черноморской и арабской пород. В 1948 году порода была официально утверждена .

Терские лошади среднего роста, для них характерна серая масть с серебристым отливом. Лошади терской породы отличаются плодовитостью, крепким телосложением, долголетием. Терцы неприхотливы к корму, хорошо приспосабливаются к суровым условиям табунного содержания в степи. Они выносливы, легко переносят переходы на большие расстояния.

Добронравные, красивые, обладающие высокой работоспособностью, они широко применяются во всех видах конного спорта и в цирках. Цирковой знаменитостью был Буян, который в труппе А.Кантемирова проработал в различных амплуа, от выездки до джигитовки, до глубокого пенсионного возраста - 28 лет.
В последнее время терских лошадей предпочитают использовать как прогулочных или для детского конного спорта.